В мае индекс RSBI отступил от пиков, но указывает на устойчивый рост деловой активности МСБ
Скачать полное исследование
Планируете исследование? Заполните бриф или отправьте заявку, а мы сделаем всё необходимое Связаться с нами
Свежие данные о деловой активности субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП) свидетельствуют о сохранении оптимизма в секторе. Индекс RSBI в мае составил 53,7 пункта (после 54,1 пункта в апреле).
В мае лишь компонента Продажи выросла, указывая на некоторое улучшение ситуации со сбытом по сравнению с апрелем, и заметное – по сравнению с прошлым годом. Компонента Кадры чуть откатилась после достижения пика в апреле, остается в зоне устойчивого роста. Компонента Кредиты упала в мае сильнее других, но продолжает отражать комфортность условий финансирования МСБ. Компонента Инвестиции в мае удержалась у пиков с лета; остается самым высоким среди других компонент RSBI. Все компоненты RSBI существенно выше уровней кризисного мая 2022 года.
Источник: ПСБ Аналитика, Аналитический центр НАФИ, Magram Market Research
Основные тренды
Компонента Продажи увеличилась до 47,4 пунктов за счет улучшения оценок фактических продаж, указывает на постепенное улучшение ситуации со сбытом, хотя и остается в зоне спада. Процент респондентов, указавших на увеличение выручки, вырос до 16%, максимумов с декабря. Доля МСБ, сообщивших о снижении продаж, сократилась на 5 п.п., до 35%, – это минимум с осени 2021 года. Ожидания предпринимателей оказались чуть менее оптимистичны: доля МСБ, прогнозирующих рост сбыта, снизилась на 3 п.п. до 29%.
Компонента Кадры в мае немного откатилась после достижения близкого к рекордному значения в апреле, осталась у максимумов с весны 2021 года. Негативно сказалось сокращение процента МСБ, планирующих увеличение персонала (- 3 п.п., до 24%, уровня февраля). Фактическая ситуация с наймом чуть улучшилась: до 17% снизилась доля МСБ, сокративших штат. Новых сотрудников, как и месяц назад, нанимали 12% компаний, - уровни пиков с августа.
Компонента Кредиты упала к 56,2 пунктам, на минимумы с весны 2022 года. Компонента остается на высоком уровне, что по-прежнему сигнализирует о комфортности условий финансирования. Удовлетворенный спрос снизился до 25% (-2 п.п. за месяц) ввиду сокращения доли предпринимателей, получивших кредит в отчетном месяце до 11%, минимумов с июня. Доля отказов среди подавших на получение займа увеличилась до уровня января и составила 46%: процент тех, кому не одобрили кредит, повысился до 10%, что чуть ниже числа тех, кому кредит одобрили (11%). На 1 п.п., до 3%, выросла доля МСБ, неуверенных в одобрении займа.
Компонента Инвестиции составила 59 пунктов, указывая на активный рост деловой активности – это по-прежнему самый высокий показатель среди других компонент RSBI. Фактическая ситуация с инвестициями по-прежнему благоприятна: 19% (- 1 п.п.) МСБ в мае расширяло бизнес, до 7% (также - 1 п.п.) снизилась доля предпринимателей, сокративших объемы инвестирования. 28% намерено и дальше расширять бизнес. В мае более консервативно настроен оказался сегмент среднего бизнеса – доля планирующих увеличить вложения здесь снизилась с 44% до 31%.
Индекс RSBI по размерам бизнеса
Средний бизнес ослабил темпы роста деловой активности: индекс сегмента откатился на минимумы с ноября 2022 года, до 53,9 пунктов ввиду некоторого ухудшения доступности финансирования и инвестиционной активности. Индекс малого предпринимательства символически подрос до 55,6 пунктов, впервые с осени превысив индекс среднего бизнеса за счет улучшения сбыта и фактического найма. Индекс микробизнеса впервые за 3 года вышел в зону уверенного роста и достиг исторического максимума благодаря увеличению выручки и кредитованию.
Индекс RSBI по видам деятельности
Деловая активность торговли вернулась на пиковый уровень февраля. В мае индекс повысился до 53,7 пунктов за счет общего увеличения фактических и ожидаемых показателей компонент. Индексы в производстве и сфере услуг немного снизились, Негативным фактором в ослаблении темпов роста в обоих сегментах выступило снижение доступности финансирования. Лидирующие позиции остаются у производственных предприятий, бенефициаров импортозамещения.
C 2020 года доля МСП, самостоятельно занимающихся внешней торговлей, снизилась. Страны ЕАЭС, наряду с Азией, стали более привлекательными для внешнеэкономической деятельности. Значимость азиатского направления заметно выросла: на Китай уже приходится 77% импорта, 21% – экспорта, вырос вклад и других азиатских стран. Сотрудничество со странами Ближнего Востока и Африки растет менее активно. Страны ЕАЭС остаются важным направлением в первую очередь экспорта МСБ. По санкционным причинам упало сотрудничество с ЕС и Америкой.
Источник: ПСБ Аналитика, Аналитический центр НАФИ, Magram Market Research
34% МСБ-импортеров переключились на Азию; закупки по параллельному импорту превышают 20% лишь у 16% МСБ. 38% МСБ, занимающихся импортом, сообщили о вынужденном усложнении поставок, включающем увеличение числа посредников и транзитных стран. 61% МСБ-импортеров заявило, что не занимается параллельным импортом. Из тех, кто развивает это направление, активно параллельный импорт используют 16% компаний. У 8% он занимает в закупках более 40%.
Источник: ПСБ Аналитика, Аналитический центр НАФИ, Magram Market Research
Индекс RSBI — с 2020 года ежемесячное исследование настроений малого и среднего бизнеса, организованное ПСБ совместно с Опорой России. Значение индекса выше 50,0 пунктов означает рост деловой активности, ниже 50,0 п. – снижение. Значения около 50 п. означают нейтральную зону. В февральском опросе приняли участие владельцы и топ-менеджеры 1771 компаний сектора МСБ из всех регионов Российской Федерации.
«В мае индекс RSBI отступил от пиков, но указывает на устойчивый рост деловой активности МСБ»
Планируете исследование?
Отправьте заявку или заполните бриф
и мы свяжемся с вами
